观音岩水电站位于霍山县太阳乡太阳河主流上，距霍山县城约80km。水库大坝坝址位于太阳乡下游3km处，水库总库容596万m3。观音岩水电站主要为发电目的兴建，同时还有一定的蓄洪作用。电站的兴建对建设开发太阳河流域丰富的水力资源，缓解霍山县电力供应紧张局面，提高全县小水电发电质量，提供可再生的清洁能源，对全县社会与经济的发展具有积极意义。